Российский рыбный рынок оказался в центре нового регуляторного спора. Федеральная антимонопольная служба анализирует, почему цена рыбы от добычи до прилавка может вырастать в разы, и рассматривает возможность запуска пилотного проекта по продаже отдельных видов водных биоресурсов на организованных торгах.
Узнать про риски компаний при регистрации внебиржевых сделок
Политический вопрос цены на рыбу
В 2024–2025 годах по поручению правительства был проведен анализ ценообразования на рыбную продукцию. Итоги обсуждались на правительственном уровне, в публичных материалах и на профильных совещаниях, включая обсуждение 25 февраля в Совете Федерации.
Главный вывод регуляторов: продукция от добывающего предприятия до розничной полки проходит через пять-шесть звеньев, а цена от добычи до прилавка может увеличиваться примерно в 3,5 раза даже без учета торговой наценки розничной сети. Для государства это выглядит как симптом избыточного посредничества. Для бизнеса - как упрощенное прочтение отраслевой экономики.
«Рыбная отрасль действительно отличается сложной структурой. Добыча географически удалена от основных центров потребления. Значительная часть улова требует заморозки, хранения, транспортировки, сортировки, фасовки, переработки и последующей доставки в федеральные и региональные сети. Между добытчиком и покупателем появляется не просто «посредник», а цепочка функций: финансирование, логистика, риск-менеджмент, агрегация ассортимента, упаковка, маркировка, работа с сетями», - отметила генеральный директор компании «Мой Фиш Плэйс» Юлия Беликова.
Однако в условиях высокой чувствительности населения к ценам на продовольствие государство все чаще требует от рынков измеримости. Если цена растет, чиновнику нужен не только комментарий отрасли, но и индикатор: публичный, регулярный, сопоставимый и пригодный для контроля. Именно здесь возникает идея организованных торгов.
Государству нужен индикатор, а рынку польза
Обсуждение вокруг рыбной биржи фактически сводится к одному вопросу: что именно государство хочет получить? Если цель ценовой индикатор, его можно формировать несколькими способами. Один вариант - биржевые сделки, другой - регистрация внебиржевых договоров и сбор массива ценовой информации. Есть еще и третий - использование ценовых агентств, работающих по признанной методологии.
Если же цель - снижение цены для потребителя, логика становится менее очевидной. Сама по себе биржа не гарантирует удешевления товара. Она создает прозрачный механизм сопоставления спроса и предложения, но не отменяет расходы на хранение, транспортировку, переработку, фасовку и розницу.
Представители бирж подчеркивают, что организованные торги дают рынку справедливую рыночную цену, снижают транзакционные риски и обеспечивают прямой доступ продавца и покупателя. По их оценкам, издержки участия могут быть существенно ниже тех величин, которых опасаются отраслевые участники. Вместе с тем рыбакам непонятно, как это возможно.
По мнению рыбопромышленников, даже если комиссия невелика, сама биржа не заменяет реальные функции товаропроводящей цепочки. Более того, если торги будут встроены поверх существующей системы, они могут не сократить количество звеньев, а увеличить его. Биржа может дать индикатор, но индикатор - это еще не дешевый продукт на полке.
Решение, которое отвечает и задачам государства, и интересам участников оптовой торговли рыбой, - это организованные торги на B2B-платформах. Биржа удобна для фьючерсов, но готовой продукцией эффективнее торговать на профильных отраслевых площадках, таких как fishplace.ru.
Очень длинная цепочка
Одно из центральных возражений отрасли касается самого термина «посредник». В публичной дискуссии он часто звучит как синоним лишнего звена, извлекающего маржу без создания ценности. Но в рыбной отрасли картина сложнее.
- Рыбак часто работает через группу компаний
У крупного добытчика может быть несколько юридических лиц под разные виды промысла, регионы, суда, квоты или продуктовые направления. Для консолидации продаж создается торговый дом. Формально это уже дополнительное звено. Экономически - зачастую внутренняя функция группы, а не самостоятельный спекулятивный посредник.
- Трейдер собирает ассортимент и берет на себя финансовый риск
Розничной сети или переработчику неудобно работать с десятками отдельных рыбаков. Им нужен стабильный ассортимент, понятные объемы, график поставок и финансовая надежность. Эту функцию берет на себя трейдер: закупает партии, аккумулирует товар, хранит, финансирует оборотный капитал и принимает на себя риск ценовых колебаний.
- Логистика - часть продукта
Рыба добывается далеко от основных рынков потребления. Доставка с Дальнего Востока, Северо-Запада или из других промысловых зон требует холодильной инфраструктуры, контейнеров, складов, перегрузки, страхования и контроля качества. На каждом этапе возникают расходы и риски потерь.
Переработчик превращает сырье в продукт
Рыба от добытчика - это часто блоки, пласты, неразделанная или промышленно упакованная продукция. Покупатель в магазине ожидает иной формат: небольшую упаковку, филе, стейк, маркировку, этикетку, срок годности, удобную фасовку. Это уже другая экономическая категория.
Именно поэтому прямое сравнение цены «у рыбака» и цены «на полке» может быть методологически некорректным. Между ними лежит не только маржа, но и физическое изменение продукта.
Конфликт интересов
Государственная логика проста: если цена растет в 3,5 раза, нужно понять, где возникает добавленная стоимость, а где избыточная наценка. Для этого требуется прозрачность сделок. Логика бизнеса тоже рациональна: если рынок уже конкурирует, а цепочки оптимизируются самими участниками, то дополнительное регулирование может не снизить цену, а повысить издержки.
Главный конфликт не в том, нужна ли прозрачность. С этим отрасль в целом спорит меньше. Конфликт в способе достижения прозрачности. Часть участников рынка готова поддерживать регистрацию внебиржевых договоров. Такой механизм позволяет государству получать данные о реальных сделках без радикального изменения коммерческой модели. По сути, это компромисс: рынок сохраняет привычные каналы продаж, а государство получает массив информации для ценового мониторинга.
Биржевая торговля - более жесткий и публичный инструмент. Она может быть полезна, если требуется репрезентативный индикатор на стандартный товар. Но рыба - не нефть и не мазут. Это скоропортящийся, неоднородный продукт с сильной зависимостью от вида, размера, района вылова, способа заморозки, качества, сезона и логистики.
Риски биржевой модели
- Риск появления нового звена
Если биржа не заменит существующую инфраструктуру, а просто добавится к ней, она станет еще одним элементом затрат. Даже небольшая комиссия в первом звене затем может «прокатиться» по цепочке через последующие наценки, логистику и розницу.
- Риск финансового доминирования
Отрасль опасается, что к торгам могут получить доступ крупные финансовые игроки, которые обладают большими ресурсами, но не являются профессиональными участниками рыбного рынка. Теоретически такой игрок может скупить значительный объем дефицитного товара и затем диктовать условия перепродажи.
Биржи отвечают, что допуск участников регулируется, а организованные торги не являются «проходным двором». Однако для рыбаков важен не только формальный фильтр, но и экономический баланс: кто будет иметь реальную силу на торгах — производитель, переработчик, розница или капитал.
- Риск ложного индикатора
Ценовой индикатор полезен только тогда, когда он отражает реальный рынок. Если на бирже продается ограниченный объем нестандартного товара или если сделки концентрируются вокруг отдельных игроков, индикатор может стать формальным, но не репрезентативным.
Оппоненты биржевой модели указывают: прежде чем запускать обязательные или полумандатные торги, нужно понять, какие виды продукции будут торговаться, в каком объеме, с какой стандартизацией, кто будет участником и как данные будут использоваться.
- Риск подмены цели
Если официальная цель - создать индикатор, не следует обещать снижение цены. Если цель снизить цену, нужно объяснить, за счет какого механизма это произойдет. Прозрачность может выявить проблему, но не всегда устраняет ее автоматически.
«Прозрачность рынка - инструмент диагностики. Лекарством она становится только тогда, когда понятно, какую болезнь лечат», - поделилась генеральный директор компании «Мой Фиш Плэйс» Юлия Беликова.
Инфраструктура готова
Представители биржевых площадок заявляют о готовности к пилотным проектам. По их позиции, биржа способна обеспечить:
· прямой доступ производителей и покупателей
· прозрачное формирование рыночной цены
· снижение транзакционных рисков
· цифровую фиксацию сделок
· взаимодействие с логистическими сервисами
· контроль допуска участников
· формирование ценового индикатора для государства
При этом, биржевая торговля не обязательно означает продажу всего объема продукции. Для формирования индикатора может быть достаточно ограниченной доли рынка. В качестве аналогии приводятся другие товарные рынки, где небольшая доля организованных торгов позволяет формировать ориентир для более широкого массива сделок.
Международный опыт
Отраслевые представители сейчас активно изучают опыт рыбных аукционов Японии, а также практики Вьетнама и Китая. Это важное направление, поскольку в публичных аргументах в пользу организованных торгов часто используются ссылки на азиатские рынки.
Однако переносить иностранную модель напрямую рискованно. Рыбные аукционы в Японии встроены в особую культуру потребления, инфраструктуру портов, систему оптовых рынков, скорость оборота свежей продукции и плотность внутреннего спроса. Российский рынок устроен иначе: огромная территория, удаленность промысла, значительная доля замороженной продукции, длинная логистика и высокая роль федеральной розницы.
Поэтому международный опыт может быть полезен не как готовая схема, а как набор элементов: правила допуска, стандартизация лотов, прозрачность информации, контроль качества, роль логистики и порядок расчетов.
Что делать бизнесу
Для рыбной отрасли обсуждение биржевых торгов означает, что период закрытого ценообразования заканчивается. Даже если обязательная биржевая модель не будет введена в полном объеме, государство продолжит требовать данных.
Бизнесу стоит готовиться к нескольким изменениям.
- Ценовая прозрачность станет нормой
Регистрация внебиржевых договоров, цифровые платформы, индикативные цены и аналитика сделок будут развиваться. Компании, которые смогут объяснить структуру своей цены, окажутся в более сильной позиции.
- Функции каждого звена придется доказывать
Трейдеру, переработчику, дистрибьютору и логистическому оператору будет недостаточно говорить: «так устроен рынок». Потребуется показывать, какую стоимость они создают: финансирование, хранение, ассортимент, упаковка, снижение рисков, стабильность поставок.
- Отрасли нужен единый язык данных
Если рынок хочет убедить регулятора, ему необходима не эмоциональная защита, а верифицируемая аналитика: структура себестоимости, потери при транспортировке, стоимость хранения, динамика маржи, различия между сырьем и готовым продуктом.
- Пассивная позиция опасна
Если отрасль не предложит работающую альтернативу, модель будет сформирована без нее. В этом смысле регистрация внебиржевых сделок, отраслевые цифровые платформы и пилотные проекты могут стать способом сохранить управляемость процесса.
Не биржа, а комбинация инструментов
Наиболее реалистичный сценарий - не одномоментный перевод рыбной продукции на биржу, а гибридная модель. Она может включать:
· регистрацию внебиржевых договоров
· пилотные биржевые торги по отдельным стандартизированным видам продукции
· формирование методологии ценового индикатора;
· подключение цифровых логистических платформ;
· тестирование отраслевых торговых площадок;
· добровольные пилоты с последующей оценкой влияния на цену;
· раскрытие агрегированных данных без нарушения коммерческой тайны;
· анализ международного опыта с учетом российской специфики
Ключевой принцип - сначала методология, затем масштабирование. Если начать с административного решения, не ответив на вопросы о цели, товаре, участниках и рисках, проект может получить сопротивление и не дать экономического эффекта.
Дальнейшее развитие событий, вероятнее всего, пойдет по компромиссному пути. Регуляторы продолжат работу над докладом в правительство, а отрасль получит возможность представить предложения, риски и альтернативные механизмы.
